Ücretsiz Worldpay Inc güncellemelerini alın
sana bir göndereceğiz myFT Günlük Özet en sonuncuyu yuvarlayan e-posta Worldpay Inc. her sabah haber
ABD’li finansal teknoloji grubu Fidelity National Information Services, ticari ödemeler kolu Worldpay’in çoğunluk hissesini özel sermaye şirketi GTCR’ye satmayı kabul etti ve işletme, tarihteki en büyük kurumsal dağıtımlardan birinde 18,5 milyar dolara kadar değer biçti.
FIS’in 2019’da 30 milyar doları aşan Worldpay satın alımını sona erdirmeye yardımcı olan GTCR, satın alımını 8 milyar dolardan fazla banka borç finansmanı ile finanse edecek; bu, 2022 baharında sermaye piyasalarının çözülmesinden bu yana yeni bir özel sermaye satın alımı için türünün en büyük paketi. Federal Rezerv agresif bir şekilde faiz oranlarını yükseltmeye başladığında.
Financial Times geçen hafta FIS’in Worldpay’in çoğunluk hissesini satmak için GTCR ve Advent International ile görüşmelerde bulunduğunu bildirdi. Konuya yakın iki kaynağın söylediğine göre GTCR, FIS’in danışmanları olan Goldman Sachs, JPMorgan ve Centerview Partners’ın birkaç büyük satın alma firmasına sunduğu bir müzayedede galip geldi.
FIS, Şubat ayında yatırımcılara birimi hissedarlara devretmeyi planladığını söylemesinin ardından stratejide bir değişikliği temsil ederek 11,7 milyar dolar net gelir elde edecek ve Worldpay’in yüzde 45 hissesini elinde tutacak. Florida merkezli şirket Perşembe günü, parayı borç ödemek ve hisse geri alımlarını fonlamak için kullanmayı planladığını söyledi.
Konuya yakın kaynaklara göre Chicago merkezli GTCR, Worldpay’e 5 milyar dolardan fazla öz sermaye yatıracak ve FIS’in yüzde 45 özsermaye faizini yaklaşık 4.5 milyar dolar olarak değerlendiriyor.
Konuya yakın kaynaklar, özel sermaye şirketinin satın alımını Goldman ve JPMorgan liderliğindeki bir borç verenler sendikası tarafından sağlanan 8.4 milyar dolarlık borçla finanse edeceğini söyledi. Citigroup, Wells Fargo, UBS ve Deutsche Bank da finansmana katılıyor.
Bu, borç verenlerin büyük özel sermaye satın alımlarını finanse etme potansiyeline işaret ediyor. Pek çok banka, borçlarını üçüncü taraf yatırımcılara boşaltmak için mücadele ettikleri birkaç “askıda kalan anlaşma”dan sonra, devralmaların finansmanından büyük ölçüde vazgeçmişti.
GTCR, Worldpay’i 2023 mali yılında beklenen faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi düzeltilmiş kazancının 9,8 katı olarak, 17,5 milyar $’lık bir peşin değerlemeyle değerlendiriyor. Değerleme, şirketin anlaşmadan elde ettiği getirilere bağlı olarak 18,5 milyar dolara ulaşabilir. Şirket ayrıca, Worldpay’in değerinde gelecekte yapılacak herhangi bir artıştan büyük bir azınlık hissedarı olarak fayda sağlayacaktır.
FIS hisseleri Perşembe günü New York’ta, daha geniş bir piyasa satışlarının yanı sıra yüzde 1,2 düşüşle kapandı, ancak FT’nin ilk raporunun ardından Pazartesi günü yüzde 6 arttı.
CEO Stephanie Ferris yaptığı açıklamada, “Bu işlem, FIS’in ticari çözümler işimizden cazip bir değerlemeyle kısmen para kazanmasına olanak tanıyor ve tüm paydaşlar için kesinlik sağlıyor” dedi.
GTCR uzun süredir ödemeler sektöründe bir yatırımcı ve hatta 2010’da Worldpay’e bir işletmeyi 1 milyar dolardan fazla sattı. Konuya yakın kaynaklar, Perşembe günkü satın almanın firma tarihindeki en büyük satın alma olduğunu söyledi.
GTCR’nin eş başkanı Collin Roche yaptığı açıklamada, firmanın “Worldpay’de sürdürülebilir, uzun vadeli büyüme fırsatına büyük güven duyduğunu” söyledi.
Worldpay, 2010 yılında Advent ve Bain Capital tarafından İngiliz bankanın mali kriz kurtarma paketinin bir parçası olarak Royal Bank of Scotland’dan 3 milyar dolara satın alınan özel sermaye mülkiyetine yabancı değil.
Firmalar, şirketi 2015 yılında Londra Menkul Kıymetler Borsası’na kote etti ve bu süreçte milyarlar kazandı. Advent’in ABD’li bölgesel borç veren Fifth Third Bank’tan aldığı Vantiv, iki yıl sonra Worldpay ile birleşerek birleşik varlığın değerini 22 milyar sterlinin üzerinde tuttu.
FIS, ödemeler sektörünü bir konsolidasyon dalgası vurduğunda 2019’da Worldpay’i satın aldı ve ödemeler sektöründeki ayak izini genişletmeye çalıştı.
Ancak FIS, iki şirketi birleştirmek için mücadele etti ve geçen yıl stratejisini gözden geçirmesi için DE Shaw gibi aktivist yatırımcıların baskısı altına girdi.
Konuya yakın bir kaynak, GTCR’nin hisse taahhüdünün çoğunluğunun iki fondan geleceğini ve 2020’de toplanan 7,9 milyar dolarlık XIII. Fon ile Mayıs’ta kapatılan 11.5 milyar dolarlık XIV. Fon arasında eşit olarak bölüneceğini söyledi. . Büyük GTCR yatırımcıları da doğrudan ortak yatırımcılar olarak Worldpay anlaşmasına yatırım yapacak.
