Aydın Gazetesi

  1. Anasayfa
  2. »
  3. Ekonomi
  4. »
  5. Fed tahminlerine göre büyük ABD bankaları kıyamet günü senaryosunda 541 milyar dolar kaybedecek

Fed tahminlerine göre büyük ABD bankaları kıyamet günü senaryosunda 541 milyar dolar kaybedecek

Aydın Gazetesi Aydın Gazetesi -
0

Ücretsiz ABD bankaları güncellemelerini alın

Federal Rezerv tarafından yürütülen yıllık stres testlerine göre, en büyük ABD bankaları varsayımsal bir kıyamet günü ekonomik senaryosunda 541 milyar dolar kaybedecek, ancak yine de kayıpları karşılamak için fazlasıyla yeterli sermayeye sahip olacak.

Fed’in Çarşamba günü JPMorgan Chase ve Goldman Sachs gibi bankalara verdiği geçer notlar, Wall Street yöneticileri ve düzenleyicilerinin sistemik olarak önemli bankaların ağır kayıplara dayanabilecekleri yönündeki iddialarını destekledi.

Sonuçlar, ABD tarihindeki en büyük banka iflaslarından üçünün – Silicon Valley Bank, Signature Bank ve First Republic – bölgesel bir bankacılık krizini tetiklemesinden sadece aylar sonra geldi. PacWest ve Comerica da dahil olmak üzere SVB’nin çöküşünün ardından yatırımcıların baskısı altında kalan daha küçük bankalar stres testlerine dahil edilmedi.

Fed’in denetimden sorumlu başkan yardımcısı Michael Barr yaptığı açıklamada, “Bugünün sonuçları, bankacılık sisteminin güçlü ve dayanıklı olduğunu doğruluyor” dedi.

Son krize selam veren Barr, stres testlerinin “bu gücü ölçmenin tek yolu” olduğu konusunda uyardı ve düzenleyicilerin “risklerin nasıl ortaya çıkabileceği konusunda alçakgönüllü kalması gerektiğini” söyledi.

Fed stres testleri, 2008 krizi sonrası Dodd-Frank mali düzenlemeleri kapsamında gerekli olan ve ekonomik bir felaket durumunda bankaların zararı karşılayan sermaye oranlarının asgari gerekliliklerin üzerinde kalıp kalmayacağını ölçen yıllık bir uygulamadır.

Bu yıl, bankaların işsizliğin yüzde 10’a yükselmesine, ticari emlak fiyatlarının yüzde 40 düşmesine, konut fiyatlarının yüzde 38 düşmesine ve kısa vadeli faiz oranlarının neredeyse sıfıra düşmesine dayanabileceklerini göstermeleri gerekiyordu.

Test edilen 23 banka arasında, Deutsche Bank’ın ABD’deki iştiraki en büyük sermaye darbesine maruz kaldı ve onu UBS Americas izledi.

Çoğu bankanın Fed stres testlerinde sermaye seviyelerine isabet ettiğini gösteren ciddi olumsuz stres testi senaryosunda 2022'nin sonundan itibaren CET1 sermaye oranındaki Değişimin çubuk grafiği

Goldman’ın sermaye seviyeleri ABD merkezli bankalar arasında en çok düşen banka oldu, onu Morgan Stanley izledi. Her iki bankanın da işleri, Fed tarafından daha riskli olarak sınıflandırılan ticarete benzerlerinden daha fazla eğiliyor.

Testler, Bank of America, Citigroup, State Street ve Wells Fargo dahil olmak üzere test edilen tüm bankaların, öngörülen 541 milyar dolarlık zarara rağmen asgari sermaye gereksinimlerini karşılayacağını gösterdi. Kayıpların 424 milyar doları kredi zararlarından ve 94 milyar doları ticaret ve karşı taraf zararlarından geldi.

En büyük sekiz banka, mevcut ekonomik görünümden farklı olmayan bir ortamda, sürekli yüksek enflasyonun yüksek faiz oranlarını gerektirdiği bir senaryoda yaklaşık 80 milyar dolarlık ticari zarara uğrayacaktır.

Stres testi sonuçları, her banka için sözde stres testi sermaye tamponunun belirlenmesine yardımcı olacaktır. Bu, risk ağırlıklı varlıklarına göre düzenleyici minimum değerlerin üzerinde tutmaları gereken çekirdek sermaye miktarıdır.

Stres sermayesi tamponu, stres testi sırasında CET1 sermayesinin maksimum kayıpları ile bankanın hissedarlara temettüler yoluyla gelecek 12 ay için sermaye getirisi planlarının bir kombinasyonudur.

Test edilen bankalar, potansiyel geri alım veya temettü planlarını da ortaya çıkarabilecekleri Cuma gününden itibaren gösterge niteliğindeki stres-sermaye tamponlarını kamuoyuna açıklayabilecekler.

Bu yazın ilerleyen saatlerinde, Fed ve diğer ABD bankacılık düzenleyicileri, risk ağırlıklı varlıkların hesaplanması için Basel III oyunsonu kuralları olarak bilinen yeni uluslararası standartlar yayınlayacak.

Analistler ve banka yöneticileri, ABD’yi uluslararası standartlara uygun hale getirecek bu kuralların, Amerikan bankalarının daha fazla CET1 sermayesi bulundurmak zorunda kalacağı anlamına geleceğini tahmin ediyor.

ABD düzenleyicilerinin ayrıca yeni Basel kurallarını Silicon Valley Bank, Signature Bank ve First Republic ile benzer büyüklükteki orta ölçekli bankaları içerecek şekilde genişletmeleri bekleniyor.

Fed’in stres testlerine tabi olan bankaların listesi, SVB’nin kapanmasının ardından, korunmamış tahvil stoklarından kaynaklanan aşırı büyük faiz oranı riskine maruz kalması nedeniyle yoğun bir incelemeye tabi tutuldu.

Orta ölçekli kredi verenlere yönelik düzenlemeleri gevşeten yasanın ardından 2019’da getirilen mevcut kurallara göre, SVB’nin ilk resmi stres testi 2024’e kadar yapılmayacaktı.

Bununla birlikte, SVB, Fed stres testlerine tabi tutulmuş olsa bile, senaryo, borç verenin düşüşünü tetikleyen türden keskin bir şekilde yüksek faiz oranlarını modellemediği için geçebilirdi.

James Politi tarafından ek raporlama

İlgili Yazılar

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir